二、深化改革開放，增強資本市場服務實體經濟能力
（一）發展多層次股權市場
研究制定股票發行注冊制改革的相關制度規則，做好啟動改革的各項準備工作。注冊制改革的本質是市場化改革，核心是處理好政府與市場的關系，形成市場參與各方各司其職、各盡其責的責任體系。注冊制改革是一個循序漸進的過程，不可能一步到位，對新股發行節奏和價格不會一下子放開，不會造成新股大規模擴容。要進一步發展壯大證券交易所主板，增強藍籌股市場活力。深入發展中小企業板，深化創業板改革。建立上海證券交易所戰略新興板，拓展市場深度，加大對已跨越創業階段、具有一定規模的戰略新興產業企業的支持力度。
加快完善“新三板”制度規則體系，優化小額、快速、靈活、多元的投融資機制，更好發揮對創新型、創業型、成長型中小微企業的支持作用。
規范發展區域性股權市場，探索建立區域性股權市場與“新三板”的合作機制，引導登記備案、運作規范的私募投資基金等機構投資者參與區域性股權市場。區域性股權市場要堅持私募市場定位，以提高為中小微企業直接融資服務能力為中心，開展運營模式和服務方式創新。
開展股權眾籌融資試點，建立符合股權眾籌“大眾、小額、公開”特點的發行方式。
（二）深入推進并購重組市場化改革
隨著供給側結構性改革和國企改革的深入推進，上市公司并購重組將發揮重要作用。要完善資本市場并購重組機制，推動消除跨行業、跨地區、跨所有制并購重組的障礙，支持上市公司特別是國有控股上市公司通過資產注入、引入戰投、吸收合并、整體上市等多種方式做優做強，更好地支持經濟結構轉型和產業升級。要深化并購重組市場化改革，進一步取消簡化上市公司并購重組行政許可，研究實行并購重組股份協商定價，推動擴大并聯審批范圍，完善分行業審核，提高審核效率。支持并購重組方式創新，豐富并購重組支付手段，研究出臺發行優先股、定向發行可轉換債券等作為并購重組支付方式的實施細則。要密切關注并購重組中可能出現的風險、問題和矛盾，及時制定應對預案和措施，重點加強對“忽悠式”重組、“跟風式”重組、虛假重組等情況的檢查和監管，嚴厲打擊利用并購重組進行內幕交易、市場操縱、利益輸送等違法違規活動。
（三）規范發展債券市場
研究發展綠色債券、可續期債券、高收益債券和項目收益債券，增加債券品種，發展可轉換債、可交換債等股債結合品種。發展企業資產證券化，推進基礎設施資產證券化試點，研究推出房地產投資信托基金（REITs）。深化債券市場互聯互通。
（四）穩妥推進期貨及衍生品市場發展
適應金融改革和產業風險管理需要，在充分評估、嚴防風險的基礎上，做好原油等戰略性期貨品種的上市工作，完善股票期權試點，推進白糖、豆粕農產品期貨期權試點。加大對商品指數期貨、利率及外匯期貨研發力度。穩步推進“期貨+保險”、“糧食銀行”、“基差報價”、“庫存管理”等創新試點，進一步拓展期貨市場服務“三農”的渠道和機制。研究論證碳排放權期貨交易，探索運用市場化機制助力綠色發展。
（五）擴大資本市場雙向開放
進一步拓寬境內企業境外上市融資渠道，研究解決H股“全流通”問題。完善合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）制度，逐步放寬投資額度，推動A股納入國際知名指數，引導境外主權財富基金、養老金、被動指數基金等長期資金加大境內投資力度。啟動深港通，完善滬港通，研究滬倫通。
推進自貿區金融開放創新試點。吸引境外機構投資者通過QFII、RQFII、滬港通和自由貿易賬戶等多種渠道參與交易所債券市場。
推動港資、澳資機構在境內設立合資證券、基金經營機構。支持證券基金期貨經營機構境外子公司的發展。深入推進內地與香港基金互認，穩步推進香港互認基金在內地注冊。做好跨境監管交流與合作。
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