一、直銷銀行基本介紹 16
二、直銷銀行目標客群 16
三、直銷銀行開展意義 17
（一）順應互聯網金融大潮 17
（二）順應國人消費理念的轉變 18
（三）利率市場化呼喚直銷 18

一、直銷銀行與傳統銀行的區別 19
二、直銷銀行發展優勢分析 19
（一）“去實體化”的營銷模式，成本大為下降 19
（二）優惠的價格是吸引客戶最大的亮點 20
（三）業務辦理效率大幅提高 20
（四）服務全天候、不間斷 20
（五）“去個性化”的產品與服務，風險控制較好 20

一、便捷的客戶體驗 21
二、組織架構扁平化 21
三、充分依托虛擬網絡 21
四、產品少而精 21
五、以惠民作為經營宗旨 22

一、國際經濟金融形勢分析 23
（一）發達經濟體發展形勢 23
（二）新興市場經濟體形勢 25
（三）主要經濟體貨幣政策 26
二、國內經濟金融形勢分析 28
（一）國內宏觀經濟發展 28
（二）國內財政政策分析 29
（三）國內貨幣政策分析 31
（四）國內金融市場形勢 31

一、金融改革創新 32
（一）民營銀行靴子落地 32
（二）存款利率有望放開 32
（三）人民幣國際化路漫漫 33
（四）建立小微企業信息平臺 34
（五）大力發展私募市場 35
（六）擴大QFII和RQFII投資 36
二、直銷銀行發展需要政策支持 37
（一）《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》 37
（二）《中國人民銀行關于進一步推進利率市場化改革的通知》 37
（三）《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》 38

一、網民規模 39
二、手機網民規模 40
三、第三方支付市場 40
四、電子商務市場 41
五、互聯網金融發展 43

一、資產增長情況 44
二、負債增長情況 44

一、大型商業銀行資產負債情況 45
二、股份制商業銀行資產負債情況 45
三、城市商業銀行資產負債情況 45

一、大型商業銀行 46
二、股份制商業銀行 46
三、城市商業銀行 47
四、農村商業銀行 47
五、外資銀行 47

一、自助設備規模分析 48
二、POS機規模分析 48
三、ATM機規模分析 49

一、網上銀行發展基礎環境分析 50
（一）互聯網發展狀況 50
1、網民規模 50
2、接入方式 50
3、網民屬性 51
（二）互聯網基礎資源 54
（三）互聯網商務交易 55
1、網民購物 55
2、團購 55
3、網上支付 56
4、互聯網理財 57
5、旅行預訂 57
二、網上銀行發展現狀分析 58
（一）網上銀行交易規模 58
（二）網上銀行交易份額 58
（三）網上銀行用戶規模分析 59
（四）網上銀行管理類費用 59
（五）個人網銀轉賬費率 61

一、手機銀行的發展歷程 64
二、手機銀行的發展環境 65
（一）手機網民規模 65
（二）手機支付網民規模 66
三、手機銀行用戶規模 66
四、手機銀行交易規模 67
五、手機銀行市場格局 67

一、銀行理財市場發展規模分析 68
（一）銀行理財產品發行數量統計 68
（二）各類型機構產品發行量占比 69
（三）銀行理財產品投向結構分析 70
（四）銀行理財產品期限結構分析 71
（五）銀行理財產品幣種結構分析 72
（六）銀行理財產品平均收益分析 73
二、城商行理財業務發展的優勢 73
三、商業銀行理財業務存在問題 74
四、商業銀行個人理財業務趨勢 75
五、商業銀行個人理財業務途徑 76

一、國外直銷銀行發展特點 78
（一）無實體營業網點，運營成本低 78
（二）提供標準化個人金融產品和服務 78
（三）以低價格、高收益金融產品吸引客戶 78
二、國外的直銷銀行面臨問題 78
（一）客戶潛力受限 78
（二）現金服務嚴重缺失 79
（三）賬戶和資金安全隱患 79
三、國外直銷銀行的先進經驗 79
（一）創新的發展理念 79
（二）獨特的運營模式 79
（三）先進的品牌營銷 80

一、德國“直銷銀行”發展概況 80
（一）荷蘭國際直銷銀行（ING－DiBa） 80
（二）德國信貸銀行（DKB） 81
（三）網通銀行（Netbank） 81
二、德國“直銷銀行”的發展特點 82
（一）大多由銀行集團控股 82
（二）主要開展個人金融業務 83
（三）充分依托虛擬網絡和外部實體網絡平臺 83
（四）吸引顧客方式靈活多樣 83
（五）追求便捷性和安全性的統一 83
三、對中國發展直銷銀行業務的啟示 84
（一）互聯網的普及為“直銷銀行”的發展開辟了廣闊前景 84
（二）“直銷銀行”可以成為銀行業務拓展和區域擴張的重要方式 84
（三）突出“直銷”特點，為顧客提供安全優惠及時的金融服務 85

一、ING Direct 85
（一）精選客戶 85
（二）嚴選產品 86
（三）線下咖啡館 86
（四）穩定的后臺系統和完善的Call Center 86
二、First Direct銀行 86
（一）與眾不同的品牌定位 86
（二）First Direct實驗室 87
（三）新穎的營銷方式 87
（四）純人工服務的Call Center 87
（五）First Direct的收費策略 87
三、德國信貸銀行 88
（一）組織機構扁平化降低成本 88
（二）專業化實體網點作為補充 88
（三）更有競爭力的存款利率吸引客戶 88
四、日本樂天銀行 88
（一）與大電商展開合作，實現雙贏 89
（二）創新金融產品，提高客戶滿意度 89
（三）以信用卡作為絕對核心 89

一、直銷銀行的主體模式 90
（一）純粹的網絡銀行 90
（二）全球性的直銷銀行 90
（三）作為子品牌的直銷銀行 91
（四）作為事業部的直銷銀行 91
二、直銷銀行的運營模式 92
（一）自主線上綜合平臺模式 92
（二）自主線上綜合平臺+線下客戶自助門店模式 92
（三）自主線上綜合平臺+線下精簡版分行模式 92
（四）自主線上綜合平臺+第三方互聯網企業模式 93
三、直銷銀行的業務模式探討 93
（一）自助開立、注銷銀行結算賬戶 93
（二）自助完成各項交易及服務 93

一、線上線下整合模式 94
二、直銷銀行經營概況 95
（一）經營成果 95
（二）具體經營情況 95
三、直銷門店建設服務 95
（一）建設情況 95
（二）服務內容 96
四、直銷銀行服務優勢 96
五、直銷銀行發展戰略 97
（一）積極加強跨領域合作 97
（二）著力打造網絡鏈品牌 98
（三）不斷擴展多元服務渠道 98

一、純粹的網絡銀行模式 98
二、產品服務 99
（一）“如意寶” 99
（二）“隨心存” 99
（三）“輕松匯” 99
三、服務渠道 99
（一）專屬網站 99
（二）手機銀行APP 100
（三）微信服務號 101
四、跨界合作 101
（一）與基金公司合作 101
（二）與電信運營商合作 101
（三）與電商公司合作 101
五、創新戰略 102

一、直銷銀行發展歷程分析 103
二、直銷銀行發展現狀分析 104
（一）直銷銀行處于起步階段 104
（二） 2018年下半年是直銷銀行爆發期 106
（三）國內直銷銀行業務趨同 107
（四）直銷銀行存在政策風險 107
三、國內直銷銀行兩種模式評價 108
四、直銷銀行發展經驗及啟示 109
（一）準確定位目標客戶 109
（二）多元化的產品和服務 109
（三）品牌化的經營策略 110
（四）多樣化的營銷渠道 110

一、直銷銀行的發展規劃 111
（一）定位 111
（二）品牌 111
（三）產品 111
（四）平臺 111
二、直銷銀行所需資源支持 112
（一）成立直銷銀行金融實驗室 112
（二）組建網絡理財經理團隊 112
（三）建立高效的科技開發團隊 113
（四）創新融資模式 113
（五）廣告資源支持 113
三、直銷銀行發展面臨的瓶頸 113
（一）監管瓶頸 113
（二）技術瓶頸 114

一、直銷銀行發展驅動因素 114
（一）互聯網技術不斷發展，電子銀行替代率不斷提升 114
（二）利率市場化不斷推進，銀行收益積極調整 114
（三）市場競爭加劇，銀行間尋求創新 114
二、直銷銀行發展路徑 114
（一）可行的發展路徑 115
（二）具體的實踐措施 116
（三）迅速做大規模 116
三、直銷銀行建設的關鍵因素 117
（一）強大的IT支撐 117
（二）相對獨立的組織架構 117
（三）準確的目標客戶定位 118
（四）漸進式的發展思路 118
（五）直客式的營銷體系 118

一、直銷銀行是銀行業經營模式創新 118
二、不會對傳統銀行產品產生較大沖擊 119
三、發展直銷銀行的戰略關鍵 119
（一）差異化的戰略定位 119
（二）補充性的客戶定位 120
（三）專屬化的產品體系 120
（四）包容性的渠道平臺 120
四、發展直銷銀行的政策建議 121
（一）把握先發優勢最為重要 121
（二）從事業部到打造子公司 121
（三）強化內部整合獲取外部支持 122

一、銀行業互聯網金融建設的現實意義 124
（一）銀行業深化改革的客觀需要 124
（二）銀行業應對市場競爭的重要手段 124
（三）提升銀行業服務能力的根本舉措 124
二、我國銀行業互聯網金融的發展簡況 125
（一）開展金融創新，建設了多渠道支付體系 125
（二）試水電子商務，搭建綜合電商網絡平臺 125
（三）發力數據管理，業務運營效率得到提升 125
（四）實施跨界合作，探索直銷銀行服務模式 126
（五）改造門戶網站，重塑流程構建金融超市 126
三、銀行業推進互聯網金融建設的SWOT分析 126
（一）優勢分析（Ｓ） 126
（二）劣勢分析（Ｗ） 127
（三）面臨的機遇（Ｏ） 127
（四）面臨的挑戰（Ｔ） 128
四、銀行業互聯網金融建設的路徑選擇 129
（一）積極解放思想、推動轉型升級 129
（二）強化跨界合作、推動融合發展 129
（三）掘金數據資源、升級電商平臺 130
（四）集中優勢兵力、發力線上借貸 131
（五）探索直銷銀行、創新智慧銀行 132
（六）依托行業平臺、實施抱團發展 132
（七）緊跟時代步伐、提前布局未來 133

一、直銷銀行模式創新及業務拓展 134
（一）精準定位是關鍵 134
（二）深化產品及服務創新 134
（三）尋找戰略合作伙伴 135
1、興業銀行與百度 135
2、北京銀行與小米 136
3、上海銀行與阿里云 136
二、打造服務領先型直銷銀行的思考 137
（一）以差異化定位貼近客戶服務需求 137
（二）以流程再造提升金融服務效能 137
（三）以戰略合作拓寬全新服務視野 137
（四）以專業制勝打造特色服務品牌 138

一、股份制銀行紛紛推出“直銷銀行” 138
二、大型銀行或許更具優勢 139
三、各大商業銀行推出直銷銀行 139
（一）興業銀行“錢大掌柜” 139
（二）上海銀行“上行快線” 140
（三）江蘇銀行直銷銀行 140

一、商業銀行貸款規模分析 141
（一）商業銀行貸款規模分析 141
（二）分部門銀行貸款結構分析 142
（三）分行業銀行貸款投向分析 143
二、國內貸款市場需求分析 144
（一）大型企業貸款需求分析 144
（二）中小企業貸款需求現狀 145
（三）個人貸款需求狀況分析 146
三、線上銀行信貸業務創新 147
（一）銀行線上貸款業務 147
1、廣發銀行“E秒貸” 147
2、民生銀行推出的“優房閃貸” 148
3、招商銀行“閃電貸” 148
（二）銀行系P2P網絡信貸 148
1、陸金所 148
2、民生易貸、小企業E家 149
3、小馬bank 150
4、開鑫貸 150

一、貨幣基金市場發展情況 151
（一）銀行理財產品基本分類 151
（二）貨幣基金市場發展階段 152
（三）貨幣基金市場發展規模 153
（四）貨幣基金市場發展趨勢 153
二、銀行貨幣基金及產品創新路徑 154
三、銀行貨幣基金業務創新案例 155
（一）廣發銀行--“智能金賬戶” 155
（二）中信銀行——“薪金寶” 155
（三）平安銀行--“平安盈” 155
（四）興業銀行--“錢包掌柜” 156

一、銀行的“網上商城”服務 157
二、銀行系電商發展現狀分析 157
（一）困難 157
（二）優勢 157
（三）機會 158
（四）風險控制 158
三、銀行電商平臺服務創新 159
（一）交通銀行“交博匯” 159
（二）農業銀行“E商管家” 159
（三）建設銀行“善融商務” 159
（四）中國銀行 “中銀易商” 159
（五）工商銀行“融e購” 160

一、中國民生銀行股份有限公司 161
（一）銀行業務情況 161
（二）銀行未來經營策略 161
（三）直銷銀行主要產品 162
（四）直銷銀行模式創新 162
（五）直銷銀行發展現狀 162
二、興業銀行股份有限公司 163
（一）銀行業務情況 163
（二）銀行未來經營策略 163
（三）直銷銀行主要產品 164
（四）直銷銀行模式創新 165
（五）直銷銀行發展現狀 165
三、上海浦東發展銀行股份有限公司 165
（一）銀行業務情況 165
（二）銀行未來經營策略 165
（三）直銷銀行主要產品 166
（四）直銷銀行模式創新 166
四、平安銀行股份有限公司 166
（一）銀行業務情況 166
（二）銀行未來經營策略 167
（三）直銷銀行主要產品 167
（四）直銷銀行模式創新 167
（五）直銷銀行發展現狀 168
五、中國光大銀行股份有限公司 168
（一）銀行業務情況 168
（二）銀行未來經營策略 168
（三）直銷銀行主要產品 169
（四）直銷銀行模式創新 169
（五）直銷銀行發展現狀 169

一、北京銀行股份有限公司 170
（一）銀行業務情況 170
（二）銀行未來經營策略 170
（三）直銷銀行主要產品 171
（四）直銷銀行模式創新 171
（五）直銷銀行發展現狀 172
二、珠海華潤銀行股份有限公司 172
（一）銀行業務情況 172
（二）銀行未來經營策略 173
（三）直銷銀行主要產品 173
（四）直銷銀行模式創新 173
（五）直銷銀行發展現狀 174
三、江蘇銀行股份有限公司 174
（一）銀行業務情況 174
（二）銀行未來經營策略 174
（三）直銷銀行主要產品 175
（四）直銷銀行模式創新 175
（五）直銷銀行發展現狀 176
四、上海銀行股份有限公司 176
（一）銀行業務情況 176
（二）銀行未來經營策略 176
（三）直銷銀行主要產品 176
（四）直銷銀行模式創新 177
五、包商銀行股份有限公司 177
（一）銀行業務情況 177
（二）銀行未來經營策略 177
（三）直銷銀行主要產品 178
（四）直銷銀行模式創新 178
（五）直銷銀行發展現狀 178

一、中國工商銀行股份有限公司 179
（一）銀行業務情況 179
（二）銀行未來經營策略 179
（三）直銷銀行主要產品 180
（四）直銷銀行模式創新 180
（五）直銷銀行發展現狀 180

一、直銷銀行發展前景 182
二、創新的發展理念 182
三、創新的技術發展 185
（一）提升金融業信息化水平 185
（二）科技進步加劇金融脫媒 185
（三）電子渠道促使銀行轉型 185
（四）技術驅動調整客戶結構 186
（五）技術促進商業生態開放 186

一、直銷銀行將成銀行轉型模式之一 187
二、直銷銀行與互聯網企業走向合流 187
三、直銷銀行模式更適合中小型銀行 187
四、直銷銀行模式擴張空間或許有限 188

一、金融創新監管 188
二、信息安全 188
三、技術風險 189

一、直銷銀行投資環境分析 189
二、直銷銀行建設熱點分析 190
（一）定位 191
（二）產品 191
（三）渠道 191
（四）風險控制 191
三、直銷銀行投資策略分析 192

圖表 1 直銷銀行客戶群體結構 17
圖表 2 2015-2018年中國國內生產總值及增長速度 29
圖表 3 2015-2018年中國國內生產總值及構成 29
圖表 4 2015-2018年中國網民規模與互聯網普及率統計 39
圖表 5 2015-2018年中國手機網民規模及其占網民比例統計 40
圖表 6 2018年中國網民各類互聯網應用情況 40
圖表 7 2015-2018年中國電子商務市場交易規模變化趨勢圖 42
圖表 8 2015-2018年中國網絡購物市場交易規模結構圖 43
圖表 9 2011-2016中國商業銀行資產總額統計 44
圖表 10 2015-2018年中國商業銀行負債總額統計 44
圖表 11 2015-2018年中國大型商業銀行資產負債情況統計 45
圖表 12 2015-2018年中國股份制商業銀行資產負債情況統計 45
圖表 13 2015-2018年中國城市商業銀行資產負債情況統計 46
圖表 14 2015-2018年中國大型商業銀行不良貸款統計 46
圖表 15 2015-2018年中國股份制商業銀行不良貸款統計 46
圖表 16 2015-2018年中國城市商業銀行不良貸款 47
圖表 17 2015-2018年中國農村商業銀行不良貸款指標統計 47
圖表 18 2015-2018年中國外資商業銀行不良貸款情況 47
圖表 19 2015-2018年中國銀行業金融機構自助設備數量變化趨勢圖 48
圖表 20 2015-2018年中國聯網POS機數量變化趨勢圖 49
圖表 21 2015-2018年中國ATM機數量變化趨勢圖 49
圖表 22 2015-2018年中國網民規模變化趨勢圖 50
圖表 23 2015-2018年網民上網設備使用率情況 51
圖表 24 2015-2018年網民性別結構對比圖 51
圖表 25 2015-2018年網民年齡結構對比圖 52
圖表 26 2015-2018年網民學歷結構對比圖 52
圖表 27 2015-2018年網民職業結構對比圖 53
圖表 28 2015-2018年網民個人月收入結構對比圖 54
圖表 29 2015-2018年中國互聯網基礎資源情況 54
圖表 30 2015-2018年中國網絡購物及手機網絡購物用戶規模及使用率統計 55
圖表 31 2015-2018年中國團購用戶數及網民使用率 56
圖表 32 2015-2018年中國網上支付用戶數及網民使用率 56
圖表 33 2015-2018年中國互聯網理財用戶規模及使用率 57
圖表 34 2015-2018年中國在線旅行預訂/手機在線旅行預訂用戶規模及使用率 58
圖表 35 2015-2018年中國網上銀行交易規模情況 58
圖表 36 2015-2018年中國網上銀行個人用戶規模統計 59
圖表 37 大型商業銀行網銀管理類費用 60
圖表 38 部分股份制銀行網銀管理類費用 61
圖表 39 大型商業銀行個人網銀轉賬費率 62
圖表 40 部分股份制銀行個人網銀轉賬費率 63
圖表 41 中國手機銀行發展歷程 64
圖表 42 2015-2018年中國手機網民規模及其占網民比例 65
圖表 43 2015-2018年手機支付網民數及使用率 66
圖表 44 2018年中國手機銀行交易額份額結構圖 68
圖表 45 2015-2018年中國銀行理財產品發行數量統計 69
圖表 46 2018年中國各類銀行理財產品市場份額情況 70
圖表 47 2018年中國銀行理財產品投向統計 70
圖表 48 2018年中國銀行理財產品投向結構圖 71
圖表 49 2018年中國銀行理財產品不同期限產品數量 72
圖表 50 2018年中國銀行理財產品投資期限結構圖 72
圖表 51 2018年中國銀行理財產品投資幣種統計 73
圖表 52 直銷銀行運營模式分析 80
圖表 53 最典型的“直銷銀行”（按名稱首字母排序）的隸屬情況 82
圖表 54 民生銀行直銷銀行專屬網站建設概況 100
圖表 55 民生銀行直銷銀行手機APP建設概況 100
圖表 56 直銷銀行發展歷程分析 103
圖表 57 中國已推出直銷銀行服務的商業銀行統計 105
圖表 58 已推出直銷銀行服務的商業銀行分類 106
圖表 59 中國商業銀行直銷銀行上線時間分布 107
圖表 60 《關于規范銀行業金融機構開立個人人民幣電子賬戶的通知》相關規定 108
圖表 61 《關于改進個人銀行賬戶服務加強賬戶管理的通知》的相關規定 108
圖表 62 2015-2018年商業銀行貸款余額規模分析 142
圖表 63 2015-2018年商業銀行分部門貸款結構分析 142
圖表 64 2015-2018年中國大型企業貸款需求指數變化趨勢圖 145
圖表 65 2015-2018年中國中型企業貸款需求指數變化趨勢圖 145
圖表 66 2015-2018年中國小型企業貸款需求指數變化趨勢圖 146
圖表 67 2015-2018年貨幣基金規模統計 153
圖表 68 2015-2018年中國民生銀行股份有限公司收入與利潤統計 161
圖表 69 中國民生銀行股份有限公司直銷銀行產品列表 162
圖表 70 2015-2018年興業銀行股份有限公司收入與利潤統計 163
圖表 71 興業銀行股份有限公司直銷銀行產品列表 164
圖表 72 2015-2018年上海浦東發展銀行股份有限公司收入與利潤統計 165
圖表 73 上海浦東發展銀行股份有限公司直銷銀行產品列表 166
圖表 74 2015-2018年平安銀行股份有限公司收入與利潤統計 166
圖表 75 平安橙子產品列表 167
圖表 76 2015-2018年中國光大銀行股份有限公司收入與利潤統計 168
圖表 77 陽光銀行直銷銀行產品列表 169
圖表 78 2015-2018年北京銀行股份有限公司收入與利潤統計 170
圖表 79 北京銀行股份有限公司直銷銀行產品列表 171
圖表 80 2015-2018年珠海華潤銀行股份有限公司收入與利潤統計 172
圖表 81 珠海華潤銀行股份有限公司直銷銀行產品列表 173
圖表 82 2015-2018年江蘇銀行股份有限公司收入與利潤統計 174
圖表 83 江蘇銀行股份有限公司直銷銀行產品列表 175
圖表 84 2015-2018年上海銀行股份有限公司收入與利潤統計 176
圖表 85 “上行快線”產品列表 177
圖表 86 2015-2018年包商銀行股份有限公司收入與利潤統計 177
圖表 87 有氧金融產品列表 178
圖表 88 2015-2018年中國工商銀行股份有限公司收入與利潤統計 179
圖表 89 工銀直銷銀行產品列表 180