中國經濟熱點分析報告2013年第1期：2013中國銀行業展望：轉型是主線

在2013年我國經濟將企穩回升、金融改革進一步推進的大環境下，銀行應加快自身戰略轉型步伐及創新進程，采用專業化管理、市場化經營、綜合化發展等策略來應對復雜多變的經營環境。
報告共分為三部分：
第一部分
本部分主要分析銀行2013年發展所面臨的外部經營環境：
首先從宏觀經濟環境來看，我國經濟已經出現了企穩回升的趨勢，明年經濟發展將兼顧穩增長與調結構兩大目標以提高經濟增長質量為中心。
其次從貨幣政策來看，我國在貨幣政策制定的過程中，存在內部多重目標的抉擇困境（穩增長、調結構、控通脹）和內外部發展不平衡（缺乏獨立性）的糾結，我們結合我國經濟發展現狀通過分析得出強化金融制度的市場化改革以及拓寬多樣化的貨幣政策工具是解決我國貨幣政策困境的最佳手段。
再次從銀行監管政策來看，銀監會公布了《資本管理辦法過渡期安排》和《創新型資本工具指導意見》兩份文件，我們判斷上市銀行沒有核心資本缺口，資本補充的渠道將以內源性融資為主。
最后從未來我國金融改革發展方向看，我們認為未來幾年可能取得突破的主要改革領域包括：利率市場化、存款保險制度建立及綜合化經營試點和債市擴容。
第二部分
本部分主要對銀行2013年經營狀況進行展望分析。我們預計2013年上市銀行凈利潤將降至個位數，而生息資產規模擴張帶來的利息收入增加將是盈利增長的主要推動力。
在降息效應及利率市場化影響下，息差同比回落。同時由于宏觀經濟復蘇、低基數效應、銀監會清理銀行不合理收費基本結束等影響，預計2013年銀行中間業務收入將企穩回升。而銀行不良貸款由于其與宏觀經濟的滯后性，將呈現出沖高回落的趨勢；同時銀行體系由于過去幾年強勁的盈利能力、逆周期的撥備計提和資本補充大幅提升了自身的風險緩釋能力，所以銀行系統性風險大規模爆發概率不大。
第三部分
本部分結合前文對2013年銀行經營環境及經營狀況的判斷來給出銀行轉型的發展建議。首先銀行應當實現更為專業化的管理，根據自身客戶分布、經營優勢來制定特色發展戰略，通過進行組織結構改革將縱向管理變為矩陣式管理使業務條線更為清晰。同時銀行應加快綜合化經營步伐，通過交叉銷售來留存客戶和進行業務拓展。最后銀行在利率市場化的沖擊下，應當將信貸重點向小企業偏離而在這個過程中大數據、大平臺的建設將是銀行發展的必經之路。

本期專題共40頁，1.9萬字。價格1000元/份。

 
【正文目錄】
第一部分 銀行經營環境及政策展望
一、2013經濟形勢分析——宏觀經濟見底回升
（一）數據好轉預示經濟下行企穩
（二）2013年將以提高經濟增長質量為中心
二、央行的貨幣政策困境
（一）貨幣政策的抉擇困境
（二）貨幣政策困境解決策略
三、銀行監管政策展望——松緊適度的監管政策
（一）通過過渡期安排及創新資本工具解決銀行再融資問題
（二）影子銀行——既是創新代表也是監管重點
四、中國金融改革進程發展展望——金融改革加速進行
（一）金融脫媒進程進一步加速
（二）建立存款保險制度條件已基本具備
（三）綜合化經營試點逐步擴大
（四）債券市場繼續改革推進
第二部分 銀行經營狀況展望
一、2013年銀行業盈利增速將放緩至個位數
（一）規模擴張繼續成為盈利增長的主要推動力
（二）銀行業盈利增速年中將觸底企穩，全年將保持個位數
二、降息效應及利率市場化影響下，息差同比回落
（一）負債端成本趨勢性上升
（二）貸款端收益率周期性上行與結構性提升交織
（三）降息效應在2013年繼續體現
三、中間業務收入：增速企穩，占比繼續回升
（一）2012年銀行中間業務增長大幅放緩
（二）2013年中間業務將企穩回升
四、信用風險暴露，但緩釋能力較強
（一）不良率將沖高回落
（二）銀行存量信貸風險
（三）利潤、撥備與資本提供較強風險緩釋能力
第三部分 銀行加快戰略轉型及創新步伐
一、專業化管理——定位明確、事業部改革
（一）戰略定位明確
（二）從縱向管理到矩陣式管理，業務條線清晰
二、市場化經營
（一）加大業務創新
（二）提高風險定價能力
三、綜合化發展——交叉銷售
四、渠道下沉——大數據、大平臺是必經之路