中國信貸風險專題分析報告2013年第08期：星星之火可以燎原——民生銀行城市商業合作社模式剖析

對于瞄準“小微”的銀行來說，隨著客戶數目的增長，將難以避免的遭遇瓶頸。可以想象，小微企業客戶數增長到一定規模后，對銀行的管理能力提出了很大的挑戰，因為如此之多的客戶完全靠人力是沒有辦法管好的。

在經歷三年的規模增長，積累了50萬客戶之后，將“小微”作為戰略支柱的民生銀行正面臨這樣的挑戰。在規模增長之際，如何做好專業化支行，并更好的整合客戶？民生銀行正試圖通過分層歸類將小商戶集中起來，通過城市商業合作社的模式，把昔日商圈里松散的小微商戶，按照區域、行業、產業鏈特征，整合成一個有組織的經濟體，抱團發展，抵御風險，同時進一步享受銀行全方位的金融及非金融服務，與政府、工商、稅務、街道、業主結合起來，使他們有聯系、有活動、有交流、有合作，實現抱團發展，合作多贏，共同超越。民生銀行董事長董文標的目標是：在全國做城市商業合作社，初步目標1萬家。城市商業合作社能否成為貫徹他的小微業務“批量化、規模化”思路的成功載體？民生銀行的小微優勢能否持續？先行者仍需實踐驗證。

本文共分為六個部分，第一章介紹了民生銀行城市商業合作社推出背景；第二章對城市商業合作社的開展現狀進行了匯總描述，主要涉及戰略規劃、區域層面以及行業層面；第三章剖析了城市商業合作社的經營運行模式；第四章概括了城市商業合作社的風控模式；第五章結合民生銀行小微企業貸款，分析了該模式可能面臨的困難與不足；第六章從總體角度，對民生銀行城市商業合作社的發展前景進行了預判。

第一章  城市商業合作社推出背景 
一、打造專業專注的“小微金融”銀行 
二、利率市場化下同業競爭日趨激烈 
三、小微金融業務升級需要 
四、政府大力支持，具備人和優勢 

第二章  城市商業合作社開展現狀 
一、戰略規劃 
（一）民生銀行發起設立小微企業研究中心 
（二）三至五年內力爭小微貸信貸余額占比40% 
二、區域層面 
（一）湘鄉首家個體私營城市商業合作社成立 
（二）洛陽商業聯合會城市商業合作社成立 
（三）城市商業合作社籌備會舉行 
（四）全國首家小微企業鄉鎮合作社成立 
（六）粵工合城市商業合作社在深揭牌 
（七）民生上海探索小微企業城市商業合作社模式 
（八）大連計劃設立200家城市商業合作社 
（九）贛州分行成立章貢區城市商業合作社 
（十）成都分行第15家小微企業城市商業合作社成立 
三、行業層面 
（一）“漳州龍文糖酒副食品”城市商業合作社正式成立 
（二）根雕城市商業合作社成立大會召開 
（三）湘潭支行成立家用電器城市商業合作社 
（四）蕪湖茶業小微企業城市商業合作社成立 
（五）沈陽煤炭行業城市商業合作社成立 
（六）溫州市汽車美容行業成立城市商業合作社 
（七）云南省蔬菜流通行業城市商業合作社成立 
（八）西安印刷包裝行業城市商業合作社成立 
（九）張家口橋東區流通制造城市商業合作社成立 
（十）臨沂分行物流行業城市商業合作社成立 
（十一）安徽成立首個農業產業化城市商業合作社 

第三章  城市商業合作社經營模式 
一、“規模化、批量化”整合小微資源，解決人力不足問題 
二、整合六大功能，搭建小微企業服務平臺 
三、構建小微企業戰略地圖，“先發現魚群再派漁船捕撈” 
四、以行業協會為依托，覆蓋全行業的服務組織 
五、專業制勝，合作社要幫小微企業賺錢 
六、維護成本低，得到政府支持 
七、深度行業滲透，有效把控風險 

第四章  城市商業合作社風控模式 
一、客戶準入：加入城市商業合作社的條件 
二、客戶退出：如何退出城市商業合作社 
三、互助擔保：構建企業互助合作基金 
四、有限責任：小微企業如何承擔風險？ 

第五章  城市商業合作社開展面臨困難 
一、小微信貸業務容易模仿，定價優勢難以全面推廣 
二、實現零售貸款置換，但尚未撼動貸款結構 
三、存款成本較高，區域間文化差異大 
四、親周期特征明顯，受經濟下行風險影響較大 
五、資本限制暫時解除，高速發展面臨約束 

第六章  城市商業合作社前景預判 
一、客戶定位將更加明確 
二、創造先發優勢，構筑競爭壁壘 
三、業務發展模式更加完善，增強客戶黏性 
四、城市商業合作社有助于緩解存款壓力 
五、事業部機制及考核激勵有望促使小微金融業務優勢可持續 
六、更充分地了解市場，有效降低信貸風險 
附件一：中國民生銀行城市商業合作社章程 
附件二：城市商業合作社營銷指引 
附件三：中國民生銀行小微企業互助基金章程 
附件四：中國民生銀行昆明民生街支行滇企城市商業合作社業務操作流程指引