2013年上半年有色金屬行業研究報告

第一章  中國有色金屬行業總體運行情況分析 8
一、有色金屬行業發展特征分析 8
（一）產品應用廣泛，產業關聯度較高 9
（二）冶煉產能過剩，高端產品供應短缺 10
（三）對資源依賴度較高，國家實行較為嚴格的出口政策 10
（四）技術裝備水平落后，環保形勢嚴峻 11
（五）再生資源發展程度較低，未來發展空間巨大 11
二、有色金屬行業整體經營情況分析 12
（一）行業資產規模仍呈擴張趨勢 12
（二）行業整體經營效益下滑 13
（三）行業盈利能力下滑 14
（四）行業成長能力有所下降 15
（五）營運能力逐步提高 15
（六）行業償債能力上升 16
三、有色金屬行業市場供求分析 16
（一）有色金屬產量總體增速較上年同期加快 16
（二）有色金屬產品需求分析 17
四、有色金屬進出口情況分析 21
（一）上半年有色金屬進口繼續大幅下滑，出口結構性矛盾突出 21
（二）銅：進口持續下滑，出口放緩 22
（三）鋁：加工產品出口降幅收窄，鋁土礦進口增幅明顯 23
五、有色金屬價格走勢分析 25
（一）基本有色金屬價格繼續下跌 25
（二）貴金屬價格有所回升 26
（三）稀土價格延續下跌態勢 28
第二章  中國有色金屬行業外部環境影響因素分析 29
一、國內外金融環境變化對有色金屬行業的影響分析 29
（一）歐美經濟有所復蘇 29
（二）國內經濟運行平穩 31
二、有色金屬相關產業政策對行業的影響分析 36
（一）《鋁行業準入條件（2012）》開始征集，門檻再提高 36
（二）工信部力挺耐火材料產業，利好有色金屬 37
（三）工信部公布廢銅、廢鋁行業準入意見 37
（四）兩部門力促礦山提效增“綠” 38
（五）兩部委聯合發布《中西部外商投資目錄》 鼓勵有色深加工 39
（六）七部門出臺方案加強尾礦庫綜合治理 40
（七）中國再攻產能過剩 銅鉛鋅準入門檻將修改 40
（八）商務部公布2013年第二批有色金屬出口配額 41
（九）礦補費征收與回采率系數掛鉤 42
第三章  中國有色金屬行業區域競爭力及重點地區分析 44
一、中國各省有色金屬行業區域競爭力分析 44
二、中國有色金屬行業競爭力前五名省市運行狀況分析 45
（一）江西省有色金屬行業競爭力分析 45
（二）山東省有色金屬行業競爭力分析 47
（三）河南省有色金屬行業競爭力分析 48
（四）甘肅省有色金屬行業競爭力分析 50
（五）江蘇省有色金屬行業競爭力分析 51
第四章  中國有色金屬行業細分市場運行情況分析 53
一、中國有色金屬行業細分行業競爭力分析 53
二、中國有色金屬行業細分行業對比分析 53
（一）行業規模對比分析 53
（二）細分行業經營水平對比分析 54
三、中國有色金屬行業重點細分行業分析 56
（一）有色金屬壓延加工行業分析 56
（二）有色金屬冶煉行業分析 57
（三）有色金屬合金制造行業分析 58
第五章  2013年上半年中國有色金屬行業企業競爭格局分析 61
一、企業集中度分析 61
二、不同所有制企業經營情況對比分析 61
（一）不同所有制企業市場份額分析 61
（二）不同所有制企業經濟效益對比分析 63
（三）不同所有制企業經營水平對比分析 64
三、重點企業生產經營情況 66
（一）中國五礦集團 66
（二）金堆城鉬業集團 67
（三）株洲冶煉集團公司 68
（四）江西銅業 70
（五）云鋁股份 71
第六章  2013年上半年中國有色金屬行業貸款情況分析 72
一、中國有色金屬行業信貸資金占用情況分析 72
二、中國有色金屬行業貸款投向分析 73
（一）細分行業信貸投向分析 73
（二）區域信貸投向分析 73
三、中國有色金屬行業融資需求與特征分析 74
四、中國有色金屬行業貸款客戶結構分析 75
五、中國有色金屬行業貸款情況總體判斷 76
第七章  中國有色金屬行業授信建議分析 78
一、行業總體授信原則 78
二、細分行業授信指引 79
（一）銅冶煉企業授信政策要點 79
（二）銅加工企業授信政策要點 79
（三）電解鋁企業授信政策要點 80
（四）鋁材加工企業授信政策要點 80
（五）其他子行業授信政策要點 80
三、行業目標市場指引 80
（一）優先支持類 80
（二）適度支持類 80
（三）謹慎及禁止介入類 80
四、行業目標區域授信指引 81
（一）目標區域授信指引 81
（二）細分行業授信指引 81
五、行業授信風險提示 81
（一）產能過剩問題突出 81
（二）冶煉企業自有礦山及自備電站比例低，缺乏競爭力 81
（三）生產成本高企，企業抗風險能力弱 82
（四）市場需求萎縮，貿易摩擦增多 82
（五）自主創新能力弱，產業結構性矛盾突出 82
六、2013年有色金屬行業重點工作 82
（一）加快推進行業準入標準的修制定 82
（二）大力淘汰落后電解鋁產能 82
（三）積極支持企業的技術進步 83
（四）加大“走出去”支持力度 83
（五）加強行業調研，做好“十二五”規劃的中期評估 83
（六）積極推進稀有金屬立法 83
 
圖表目錄
圖表 1：有色金屬行業特點及關注點 8
圖表 2：有色金屬行業產業鏈結構圖 9
圖表 3：2004-2013年6月中國有色金屬行業規模分析 12
圖表 4：2004年-2013年6月中國有色金屬行業主要經營指標變動情況 13
圖表 5：2004-2013年6月全國有色金屬行業經營效益變化 13
圖表 6：2004年-2013年6月中國有色金屬行業盈利能力指標情況 14
圖表 7：2004年-2013年6月中國有色金屬行業虧損情況統計 14
圖表 8：2004年-2013年6月中國有色金屬行業發展能力指標 15
圖表 9：2004年-2013年6月中國有色金屬行業營運能力指標情況 15
圖表 10：2004年-2013年6月中國有色金屬行業償債能力情況 16
圖表 11:2012年以來十種有色金屬產品累計產量及同比增速 17
圖表 12：2013年1-6月全國有色金屬冶煉和壓延加工業產品產量及增長情況 17
圖表 13：“十二五”期間十種有色金屬消費量預測 18
圖表 14：2012年以來有色金屬主要終端消費產品累計產量增速 19
圖表 15：2012年以來商品房新開工、施工面積與土地購置面積累計同比增速 19
圖表 16：2012年2月-2013年6月銅材和鋁材累計產量及同比增速 20
圖表 17：2012年1月-2013年6月上海期貨交易所銅、鋁庫存 21
圖表 18：2006-2013年上半年我國有色金屬產品進出口貿易額 22
圖表 19：2012年1月-2013年6月我國有色金屬產品月度進出口額 22
圖表 20：2012年1月-2013年6月未鍛造的銅及銅材進出口量及同比增速 23
圖表 21：2012年1月-2013年6月未鍛造的鋁及鋁材進出口量及同比增速 24
圖表 22：2012年1月-2013年6月我國鋁土礦月度進口量 25
圖表 23：LME基本金屬價格變化 26
圖表 24：2012年1月-2013年6月我國基本有色金屬價格走勢 26
圖表 25：國內外金價走勢分析 27
圖表 26：黃金ETF持倉量 27
圖表 27：2012年1月-2013年6月我國部分稀土產品價格 28
圖表 28：美元指數變化 30
圖表 29：美國新增非農就業人數與失業率 31
圖表 30：2012年6月-2013年6月全國規模以上工業增加值實際增長率 31
圖表 31：2012-2013年6月固定資產投資累計同比增速 33
圖表 32：2012年6月-2013年6月工業生產者出廠價格漲跌幅 34
圖表 33：2012年6月-2013年6月社會消費品零售總額分月同比增長速度 35
圖表 34：2013年1-6月全國有色金屬行業規模對比分析 44
圖表 35：2004年-2013年6月江西省有色金屬行業主要經營指標變動情況 46
圖表 36：2013年1-6月江西省有色金屬行業主要指標與全國平均水平對比 46
圖表 37：2004年-2013年6月山東省有色金屬行業主要經營指標變動情況 47
圖表 38：2013年1-6月山東省有色金屬行業主要指標與全國平均水平對比 48
圖表 39：2004年-2013年6月河南省有色金屬行業主要經營指標變動情況 49
圖表 40：2013年1-6月河南省有色金屬行業主要指標與全國平均水平對比 49
圖表 41：2004年-2013年6月甘肅省有色金屬行業主要經營指標變動情況 50
圖表 42：2013年1-6月甘肅省有色金屬行業主要指標與全國平均水平對比 51
圖表 43：2004年-2013年6月江蘇省有色金屬行業主要經營指標變動情況 51
圖表 44：2013年1-6月江蘇省有色金屬行業主要指標與全國平均水平對比 52
圖表 45：2013年1-6月全國有色金屬行業各細分行業競爭力對比 53
圖表 46： 2013年1-6月全國有色金屬行業細分行業規模對比分析 54
圖表 47： 2013年1-6月全國有色金屬行業細分行業企業平均規模與經濟效益對比 54
圖表 48：2013年1-6月全國有色金屬細分行業經營水平對比 55
圖表 49：2004年-2013年6月中國有色金屬壓延加工主要經營指標變動情況 56
圖表 50：2006年-2013年6月中國有色金屬壓延加工細分行業財務指標對比 57
圖表 51：2004年-2013年6月中國有色金屬冶煉主要經營指標變動情況 57
圖表 52：2006-2013年6月中國常用有色金屬冶煉細分行業財務指標對比 58
圖表 53：2004年-2013年6月中國有色金屬合金制造主要經營指標變動情況 59
圖表 54：2006年-2013年6月中國有色金屬合金制造細分行業財務指標對比 59
圖表 55：全國有色金屬行業不同所有制企業銷售收入占比情況累計值 62
圖表 56：全國有色金屬行業不同所有制企業銷售收入占比情況 63
圖表 57：2013年上半年全國有色金屬行業不同所有制企業經濟效益對比分析 63
圖表 58：2013年上半年全國有色金屬行業不同所有制企業經營水平對比分析累計值 64
圖表 59：2013年上半年全國有色金屬行業不同所有制企業經營水平對比分析 65
圖表 60：株洲冶煉集團主營業務收入情況 69
圖表 61：株洲冶煉集團實現利潤情況 69
圖表 62：2011年1月份-2013年6月份全國有色金屬行業利息支出及增長情況 72
圖表 63：2013年1-6月中國有色金屬行業各細分行業利息支出對比 73
圖表 64：2013年1-6月全國有色金屬行業各區域利息支出對比 73
圖表 65：2004年-20123年6月中國有色金屬行業產成品資金占用情況 75
圖表 66：2004年-2013年6月中國有色金屬行業應收帳款資金占用情況 75
圖表 67：2011年1月-2013年6月全國有色金屬行業不同所有制企業利息支出 76
圖表 68：2013年1-6月中國有色金屬行業貸款情況匯總表 76
圖表 69：2013年1-6月全國有色金屬行業優勢競爭區域情況 81