“兼并重組大戲上演”——重點行業兼并重組銀行業務機遇風險分析

報告描述 \ REPORT DESCRIPTION

2013年1月22日，工信部聯合發改委等12個部門聯合印發《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》，對汽車、鋼鐵、水泥、船舶、電解鋁、稀土、電子信息、醫藥和農業產業化共九大行業和領域的兼并重組工作提出了主要目標和重點任務，其中特別明確了2015年要達到的產業集中度要求，并對每一個領域的兼并重組和產業集中度，都用數字提出了具體的量化指標，以及實現的路徑。在此背景下，銀聯信推出本期“兼并重組大戲上演——重點行業兼并重組銀行介入機遇和風險分析報告”，旨在為銀行理清對重點行業兼并重組中銀行業務的機遇與風險，以便于銀行在相關行業兼并重組政策導向下及時抓住機遇、把握好風險，做好應對策略。
兼并重組在央企層面已經推行數年，國資委有關“十二五”期間中央企業數量將減少至30-50家。低集中度、低水平競爭格局及淘汰落后產能均要求行業加大兼并重組力度。從具體行業來看，兼并重組涉及行業眾多，主要以汽車、鋼鐵、水泥、機械制造、電解鋁、稀土等行業為重點，推動優勢企業實施強強聯合、跨地區兼并重組、境外并購和投資合作，提高產業集中度，促進規模化、集約化經營，培養一批具有國際競爭力的大型企業集團。
經濟下行及資本市場低迷階段往往是企業并購、資產重組交易活躍的時期，也為很多受制于產能過剩的制造行業提供了行業整合的契機。當前經濟運行有所放緩，國家產業政策對整個經濟結構調整，在實體經濟層面的一些重大調整和變化情況下，勢必要求銀行業跟緊政策步伐，適時調整自己的發展戰略。
本報告從近期《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》政策出臺背景入手，分析兼并重組政策出臺的背景，及該指導意見對各大行業的影響。并從我國當前并購市場運行現狀出發，并結合銀行并購業務分析。在此基礎上，對《指導意見》中的汽車、鋼鐵、水泥、電解鋁等九大行業當前運行情況、行業兼并重組進展情況分別進行深度分析。未來，在經濟結構調整下，國家加大淘汰落后產能力度，重點行業兼并重組步伐加快，九大重點行業《指導意見》引導下，各行業兼并重組大幕將逐步拉開，而2008年銀行并購業務放開，銀行并購貸款規模不斷擴大。未來，在重點行業兼并重組的大勢下，對九大重點行業兼并重組銀行業務有哪些機遇和風險？本文將逐一分析九大重點行業未來兼并重組方向機銀行介入機遇，并對相關風險進行提示，同時結合銀行并購貸款案例對銀行介入并購的企業、行業、具體策略等進行全面分析。

報告目錄 \ REPORTS DIRECTORY

第一章  政策出臺背景分析
一、政策出臺背景分析
（一）兼并重組政策出臺背景分析
（二）指導意見概要及對行業影響
二、我國并購市場的發展情況
三、我國企業并資金需求及融資支付方式分析
（一）企業并購資金需求分析
（二）企業并購融資方式
四、我國銀行并購業務分析
（一）投資銀行的并購業務
（二）商業銀行的并購業務
（三）我國商業銀行并購貸款發展現狀
五、國外銀行并購業務分析

第二章  九大重點行業兼并重組進展情況分析
一、汽車行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）行業未來兼并重組方向
二、鋼鐵行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）未來行業兼并重組方向
三、水泥行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）行業兼并重組發展方向
四、船舶行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）指導意見解讀及對行業影響
五、電解鋁行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）指導意見解讀及對行業影響
（四）相關受益企業
六、電子信息行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）行業兼并重組方向
七、醫藥行業運行及并購情況
（一）行業運行情況
（二）行業兼并重組情況
（三）行業兼并重組未來發展方向
八、農業行業運行及并購情況
（一）農業兼并重組政策
（二）兼并重組將給龍頭企業帶來擴張機會
九、稀土行業運行及并購情況
（一）稀土行業運行情況
（二）稀土行業兼并重組情況
（三）行業未來兼并重組方向

第三章  基于重點行業兼并重組的銀行業務機遇分析
一、為銀行信貸結構調整指明方向
（一）關注兼并重組發展趨向 調整增量信貸結構
（二）支持帶動產能過剩行業轉型
二、行業兼并重組為銀行并購貸款帶來機遇
三、重點行業兼并重組銀行介入機遇分析
四、重點行業兼并重組銀行并購貸款案例剖析
（一）交通銀行為寶鋼集團發放首筆并購貸款
（二）金華中行發放并購貸款 助力企業掃除海外并購融資障礙

第四章  基于重點行業兼并重組的銀行業務風險分析
一、銀行信貸結構調整風險
（一）產能過剩行業存量客戶信用風險
（二）兼并重組倒逼銀行信貸結構調整
二、銀行并購貸款風險
（一）來自并購方企業的風險
（二）目標企業帶來的風險
（三）貸款擔保的穩定性
（四）并購整合的風險
（五）銀行的操作風險
（六）法律風險
三、重點行業兼并重組銀行業務風險分析

第五章  重點行業兼并重組下銀行業務風險控制措施
一、密切跟蹤行業變動 及時調整信貸結構
二、全方位預防并購風險
（一）貸款前嚴格審查并評估貸款風險，篩選合適的貸款對象
（二）貸款后跟蹤調查，協助企業并購整合
（三）控制商業銀行自身的操作風險
（四）規避法律風險
（五）利用銀團貸款分散風險

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