第一部分 IPO市場運行分析

第一章 中國企業IPO上市概述      1

第一節 企業IPO上市相關概述 1

一、企業IPO定義       1

二、企業IPO估值模型       1

三、企業IPO審核流程       2

四、企業IPO詢價機制       6

五、企業IPO優劣因素       7

六、企業IPO相關建議       8

七、企業IPO相關資料       9

八、企業IPO參與角色       10

第二節 國內上市主要條件  11

一、國內主板首次公開發行上市的主要條件    11

二、中小板概況與上市的基本條件    12

三、創業板概況與上市的基本條件    13

四、企業IPO上市的準備工作   16

五、企業上市的財務問題分析    19

 

第二章 中國企業IPO上市政策環境分析     29

第一節 主要政策概況  29

一、首次公開發行股票并上市管理辦法    29

二、首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法    40

三、上市公司證券發行管理辦法       49

四、公司債券發行試點辦法       65

五、證券發行與承銷管理辦法    72

第二節 政策形勢分析  85

一、IPO預披露時間或再提前半年    85

二、“IPO定價新政”解讀  85

三、IPO財務審核工作思路       87

四、IPO企業迎預披露新政措施       90

 

第三章 中國企業IPO市場分析      93

第一節 IPO整體市場經濟運行概況  93

一、2009-2013年中國企業IPO數量與融資金額統計   93

二、2009-2013年VC/PE支持的中國企業IPO數量和融資金額統計 94

三、2009-2013年中國企業上海證券交易所IPO數量和融資金額統計      95

四、2009-2013年中國企業深圳中小板IPO數量和融資金額統計      96

五、2010-2013年中國企業深圳創業板IPO數量和融資金額統計      97

六、2010-2013年中國企業香港主板IPO數量和融資金額統計   98

七、2010-2013年中國企業紐約證券交易所IPO數量和融資金額統計      99

第二節 2013年IPO市場綜述   100

一、2012年IPO市場回顧 100

二、2012年中國IPO市場綜述 101

三、2012年中國IPO企業被否情況分析 110

第三節 2013年中國IPO市場分析   119

一、2013年市場綜述  119

二、2013年海外上市減少過半  120

三、2013年A股市場IPO分析 122

四、2013年境內外IPO退出不暢     124

第四節 2013年中國IPO被否情況   126

一、2013年中國IPO企業 126

二、2013年被否原因分析  129

三、2013年創業板持續盈利能力存疑     138

四、2013年IPO募投設計兩大基本面     139

1、2013年宏觀匹配   140

2、2013年微觀匹配   141

五、2013年IPO被否企業承辦律師事務所分析     141

第五節 2013年IPO細分市場現狀   143

一、2013年中國中小板IPO市場分析     143

二、2013年中國創業板IPO市場分析     157

三、2013年LP市場分析   171

第六節 2013年IPO市場問題分析   174

一、2013年IPO市場放緩與改革     174

二、2014年企業IPO上市挑戰分析 178

三、2014年企業IPO上市風險分析 181

四、2013年IPO市場問題分析 183

第七節 2014年IPO市場形勢分析   185

一、2014年A股IPO獲批量有望增加     185

二、2014年鼓勵上市公司并購緩解IPO排隊壓力 186

三、2014年IPO創新采取集中發行的方式     189

 

第四章 中國IPO市場監測分析      192

第一節 2013年IPO上市運行現狀   192

一、2013年1月中國企業IPO上市統計 192

二、2013年2月中國企業IPO上市統計 197

三、2013年3月中國企業IPO上市統計 202

四、2013年4月中國企業IPO上市統計 208

五、2013年5月中國企業IPO上市統計 213

六、2013年6月中國企業IPO上市統計 219

七、2013年7月中國企業IPO上市統計 224

八、2013年8月中國企業IPO上市統計 231

九、2013年9月中國企業IPO上市統計 236

十、2013年10月中國企業IPO上市統計      240

十一、2013年11月中國企業IPO上市統計   243

十二、2013年12月中國企業IPO上市統計   246

第二節 2013年IPO上市事件運行現狀   248

一、2013年1月主要上市事件  248

二、2013年2月主要上市事件  250

三、2013年3月主要上市事件  252

四、2013年4月主要上市事件  255

五、2013年5月主要上市事件  257

六、2013年6月主要上市事件  260

七、2013年7月主要上市事件  263

八、2013年8月主要上市事件  266

九、2013年9月主要上市事件  268

十、2013年10月主要上市事件       269

十一、2013年11月主要上市事件    270

十二、2013年12月主要上市事件   270

 

第二部分 IPO相關市場運行分析

第五章 中國VC/PE市場分析  272

第一節 2012年VC/PE市場綜述      272

一、2012年PE投資回顧   272

二、2012年VC募資回顧   281

第二節 2013年VC/PE市場綜述      289

一、2013年PE投資分析   289

二、2013年VC市場分析   298

 

第六章 中國VC/PE市場監測分析 305

第一節 2013年VC/PE市場運行現狀      305

一、2013年1月VC/PE市場統計    305

二、2013年2月VC/PE市場統計    311

三、2013年3月VC/PE市場統計    317

四、2013年4月VC/PE市場統計    324

五、2013年5月VC/PE市場統計    330

六、2013年6月VC/PE市場統計    336

七、2013年7月VC/PE市場統計    343

八、2013年8月VC/PE市場統計    351

九、2013年9月VC/PE市場統計    355

十、2013年10月VC/PE市場統計  359

十一、2013年11月VC/PE市場統計      362

十二、2013年12月VC/PE市場統計      365

第二節 2013年募資事件運行現狀    369

一、2013年1月主要募資事件  369

二、2013年2月主要募資事件  369

三、2013年3月主要募資事件  369

四、2013年4月主要募資事件  370

五、2013年5月主要募資事件  371

六、2013年6月主要募資事件  372

七、2013年7月主要募資事件  372

八、2013年8月主要募資事件  373

九、2013年9月主要募資事件  374

十、2013年10月主要募資事件       374

十一、2013年11月主要募資事件    375

十二、2013年12月主要募資事件   376

 

第三部分 IPO市場前景分析

第七章 中國IPO市場發展預測      378

第一節 2014年IPO市場發展前景   378

一、2014年IPO市場發展潛力預測 378

二、2014年IPO市場融資潛力預測 379

三、2014年IPO市場發展前景預測 380

第二節 2014年IPO市場發展趨勢   382

一、2014年境外市場趨勢  382

二、2014年香港IPO市場發展趨勢 384

三、2014年創業板IPO市場發展趨勢     386

第三節 2014年IPO市場發展預測   388

一、2014年IPO市盈率預測     388

二、2014年IPO重點行業發展預測 390

1、2014年IPO云計算公司興起      390

2、2014年文化業IPO預測      391

三、2014年IPO機遇與挑戰     394

 

第四部分 并購市場運行分析

第八章 企業并購整合概述      397

第一節 企業并購整合相關概述  397

一、企業并購定義       397

二、企業并購理論       397

三、企業并購的形式    400

四、企業并購的歷史發展    402

第二節 企業并購的動因分析     404

一、并購的動因基本面分析       404

二、企業并購的效應動因    405

三、企業并購的一般動因    406

四、企業并購的財務動因    409

第三節 企業并購的風險分析     412

一、融資風險       412

二、資產不實風險       412

三、反收購風險    412

四、營運風險       413

五、稅務風險       413

六、降低企業并購風險的策略    415

第四節 企業并購的程序分析     416

一、企業并購的一般程序    416

二、一般企業的并購程序    417

三、企業并購操作步驟明細說明       419

第五節 企業并購的總結分析     423

一、企業并購的實質    423

二、企業并購的誤區    423

三、企業并購整合的注意問題    425

四、企業并購評價及其應用       431

 

第九章 中國并購市場分析      433

第一節 2012-2013年并購市場綜述 433

一、2012年并購市場回顧  433

1、并購數量和并購金額翻倍增長     433

2、跨國并購強勢增長  434

3、并購行業格局  436

4、VC/PE并購逆勢上揚     438

二、2013年并購市場分析  440

1、2013年并購市場概述   440

2、中國并購市場內冷外熱結構性變化     440

3、并購行業集中度繼續提升     443

4、VC/PE相關并購交易金額大幅下滑     444

第二節 2012-2013年并購市場分析 446

一、并購竟成上市熱點       446

二、中國資本市場并購交易驅動因素       448

三、歷史上中國資本市場并購的制約因素       449

四、機械制造引領中國市場并購重組       450

 

第十章 中國海外并購市場分析      453

第一節 2012-2013年海外并購市場分析 453

一、2012年海外并購市場回顧  453

二、2013年海外并購市場現狀  457

三、全球并購市場難有太大起色新興市場或成最大亮點       458

四、海外并購勢頭依然強勁       458

五、中國上市公司海外并購特點       459

第二節 海外并購風險分析  462

一、中國企業海外并購基本風險分析       462

二、中國企業海外并購各環節 風險分析  465

三、中國企業海外并購風險防范分析       468

第三節 中國關于外資并購的政策法規分析     472

一、概說       472

二、中國關于外資并購的政策法規發展軌跡綜述    473

三、對中國關于外資并購的政策、法規的建議       489

第四節 中國企業海外并購相關政策分析  491

一、繼續落實“走出去”戰略    491

二、外匯管理政策       493

三、金融政策       494

四、國家安全政策       495

五、信息服務政策       496

六、法律保障制度       497

第五節 中國企業海外并購前景分析  498

一、中央企業海外并購前景分析       498

二、民營企業海外并購前景分析       499

三、中國海外并購的趨勢分析    500

第六節 中國企業海外并購的對策建議     502

一、提高企業的競爭力       502

二、了解東道國的相關政策法律狀況       504

三、提高戰略意識和溝通技能    505

四、增強跨文化意識和跨國整合能力       505

五、重視海外并購后的勞工權益保障       506

六、加強國際化人才培訓    506

 

第十一章 中國并購市場監測分析  507

第一節 2013年并購市場運行現狀    507

一、2013年1月中國并購市場統計  507

二、2013年2月中國并購市場統計  510

三、2013年3月中國并購市場統計  514

四、2013年4月中國并購市場統計  517

五、2013年5月中國并購市場統計  521

六、2013年6月中國并購市場統計  524

七、2013年7月中國并購市場統計  527

八、2013年8月中國并購市場統計  531

九、2013年9月中國并購市場統計  534

十、2013年10月中國并購市場統計       537

十一、2013年11月中國并購市場統計    539

十二、2013年12月中國并購市場統計   541

第二節 2013年并購事件運行現狀    542

一、2013年1月主要并購事件  542

二、2013年2月主要并購事件  543

三、2013年3月主要并購事件  544

四、2013年4月主要并購事件  546

五、2013年5月主要并購事件  547

六、2013年6月主要并購事件  548

七、2013年7月主要并購事件  549

八、2013年8月主要并購事件  550

九、2013年9月主要并購事件  550

十、2013年10月主要并購事件       551

十一、2013年11月主要并購事件    551

十二、2013年12月主要并購事件   552

 

第十二章 中國并購市場競爭分析  553

第一節 2012-2013年外資并購市場競爭現狀 553

一、外資并購市場競爭現狀       553

二、外資并購的競爭政策現狀    554

三、外資并購存在的主要問題    556

四、外資并購的政策建議    558

第二節 2012-2013年外資并購市場競爭分析 561

一、并購市場公平競爭環境分析       561

二、并購市場競爭力分析    563

 

第五部分 并購市場發展趨勢與策略研究

第十三章 新形勢下并購財務操作及資產評估處理    564

第一節 目標企業價值評估的必要性以及存在的問題     564

一、目標企業價值評估的必要性       564

二、中國目標企業價值評估存在的問題    566

第二節 國內外企業并購中目標企業價值評估理論與方法述評     568

一、國外企業并購中目標企業價值評估理論與方法述評       568

二、國內企業并購中目標價值評估理論與方法研究述評       569

第三節 并購及其對目標企業價值的影響  571

一、企業并購及其效應的產生    571

二、協同效應及其對目標企業價值的影響       571

第四節 目標企業價值的識別     575

一、目標企業價值識別的內容和范圍       575

二、目標企業價值識別的步驟    576

第五節 目標企業價值影響因素的分析     577

一、影響目標企業價值的外部因素    577

二、影響目標企業價值的內部諸因素       578

第六節 目標企業價值評估中成本法的運用     580

一、運用成本法對目標企業價值的評估    580

二、成本法評估并購中目標企業價值的優缺點分析       582

第七節 目標企業價值評估中市場法的運用     584

一、市場法的兩種具體方法       585

二、運用市場法對目標企業價值評估的局限性       586

第八節 目標企業價值評估中收益法的運用     588

一、運用收益法時參數的估算    589

二、運用收益法對目標企業價值評估應注意的問題       594

第九節 目標企業價值評估中實物期權法的運用     595

一、知識經濟和實物期權法       596

二、運用實物期權法對目標企業價值評估的可行性分析       597

三、實物期權法在目標企業價值評估中的具體應用       598

第十節 目標企業價值評估方法的比較與選擇  600

一、各種評估方法運用條件的比較    600

二、評估方法的選擇    602

 

第十四章 中國并購市場發展趨勢預測 603

第一節 2014年并購市場發展前景預測    603

一、2014年并購市場前景分析  603

二、2014年并購基金市場前景分析  606

三、2014年民營企業海外并購前景分析  608

第二節 2014年并購市場發展趨勢預測    610

一、2014年中國將進入“并購大時代”  610

二、2014年中國企業并購發展趨勢  614

三、2014年外資并購發展趨勢預測  620

 

第十五章 中國并購行業發展策略分析 629

第一節 并購市場發展策略研究  629

一、企業并購注意的問題研究    629

二、企業并購決策的基本原則    630

三、目標公司分析       631

四、目標公司價值估算       633

第二節 并購市場發展策略分析  636

一、企業并購資金的籌集策略    636

二、企業并購后的整合策略       638

三、中商情報網并購建議       640