? 私募股權投資流程_可行性報告-中商產業研究院 ???? SSI ????????
當前位置:中商首頁>商業計劃書>私募計劃書

報告介紹

私募股權投資流程

私募股權投資公司的投資流程,從審閱商業計劃書開始,到實際投資,花費的時間從1個月到1年不等,一般都在3到6個月之間。但凡事都有里外,也有些交易是在很短時間內做出的,很大程度上依賴于私募股權投資公司獲取的信息質量。

去接近你的聽眾

你已經準備好了商業計劃書,也獲得了專業顧問的幫助,下一步就是把商業計劃書遞交給私募股權投資公司,讓他們審閱。你應該選擇那些投資 風格(包括:投資階段、行業、地點、投資金額等)和你的公司需求相符合的私募股權投資公司。在開始接觸的階段,可以只把一份執行摘要的拷貝發給潛在投資 者,這樣能夠節約成本、并且提高獲得注意的機會。

機密性

私募股權投資公司應該為向其尋求自己的公司保守機密信息。如果你特別關心機密性方面的問題,下面是一些處理方法,包括:

1、尋求專業人士的建議

2、看看潛在投資者是否和你有重要的利益沖突,比如投資于你的競爭對手之類的

3、不要提供重要的機密信息

4、只發送你的執行摘要

一般來說,私募股權投資公司收到你的計劃書之后一周左右會給你反饋。可能是NO,也可能是向你要進一步的信息,或者要求和你會面。如果你得到的是一個NO,試著找找看原因是什么,在接觸其它潛在投資者之前,你肯定得考慮對商業計劃書做一些修改,改變或者強化管理團隊,或者進行進一步的市 場研究。

私募股權投資公司如何評估一份計劃書?他們會考慮下面幾個主要方面:

1、產品或服務是否在商業上是可行的?

2、公司之否有持續增長的潛力?

3、管理團隊是否有能力發揮公司潛力,在各個發展階段控制公司的增長。

4、對于承受的風險是否有足夠的回報可能性?

5、潛在的投資回報率是否符合他們的投資標準?

如果一家私募股權投資公司有興趣和你進一步深入接觸,你需要確保管理團隊的關鍵成員能夠令人信服的演講你的商業計劃書,并且證明對業務的所有方面,包括市場、運營、前景,都有透徹的知識和理解。

假設會面和進一步詢問有了一個滿意的結果,私募股權投資公司將會和你著手討論交易條款。第一步是對你的公司進行估值。對公司進行估值,有好幾種方法:

1、與股票市場上市的類似公司的價值相比較,來計算公司的價值。

2、其他估值方法,比如基于原有資產凈值的方法等。

與股票市場上市的類似公司的價值相比較,計算的關鍵是為你的公司建立一個合適的價格/收益比(P/E值)。P/E值是公司稅后利潤的倍 數,可以用來建立公司的資本價值。上市公司的P/E值可以用股價除以每股稅后收益來計算得到。對于不同行業、不同規模的上市公司,其P/E值一般不同。

非上市公司的P/E值一般比上市公司要低,原因如下:

1、其股份的市場流動性不如上市公司,股票無法隨便買賣。

2、風險比較高,產品和服務的種類比較少,市場地理范圍比較窄。

3、公司歷史比較短,管理團隊經驗比較少。

4、進行私有股權投資以及進行監管的成本比較高。

如果一家非上市公司的P/E值相比上市公司較高,下面是一些可能的原因:

1、在預測的營業額和利潤增長方面潛力比較大。

2、熱門行業,或者有獨特的知識產權。

3、私募股權投資公司之間競爭投資。

第二步,是評估目標公司在參股的時間期限內給私募股權公司能帶來滿意的回報率。

私募股權投資公司通常對其投資考慮一個整體的目標回報。“回報”是指年度內部回報率(IRR),并且在這個投資期間進行計算。整體回報 要考慮資本贖回,可能的資本增長(通過一個整體的“推出”或是出售股份),以及管理費和紅利方面的收入。公司的回報目標取決于投資所承受的風險――風險越 高,回報也將會越高――而且還取決與行業和投資階段的不同。一般來說,平均的目標是每年20%。

IRR的目標取決于下面一些因素:

1、被投資公司的風險。

2、私募股權投資公司的資金將會在這項投資中停留多久時間?

3、私募股權公司如果想實現其投資,其容易程度如何?――比如通過股權交易、公開上市。

4、有多少其他私募股權投資公司對這個交易有興趣?

項目融資商業計劃書包括內容

商業計劃書是企業或項目單位為了達到招商融資和其他發展目標之目的,在經過對項目調研、分析以及搜集整理有關資料的基礎上,根據一定的格式和內容的具體要求,向投資商及其他相關人員全面展示企業項目目前狀況及未來發展潛力的書面材料;商業計劃書是包括項目籌融資、戰略規劃等經營活動的藍圖與指南,也是企業的行動綱領和執行方案。

商業計劃書是一份全方位描述企業發展的文件,是企業經營者素質的體現,是企業擁有良好融資能力、實現跨越式發展的重要條件之一。一份完備的商業計劃書,不僅是企業能否成功融資的關鍵因素,同時也是企業發展的核心管理工具。

中商智業具有豐富的商業計劃書案例編制經驗和一流的團隊,能夠深入挖掘項目的優勢,將項目潛力、商業模式、運營規劃、財務預計等方面的內容完美地展現給投資者,最大限度提升您的公司/項目價值,確保您的商業計劃處于同行領先水平,將是您成功融資的敲門磚。

項目融資計劃書是企業或者創業者為了對外融資的目的編寫的。商業計劃書是對公司的畫像,包括公司業務、財務狀況、市場分析、管理團隊等等方面的內容。下面為您介紹項目融資商業計劃書的整體框架:

1、公司基本情況(公司名稱、成立時間、注冊地區、注冊資本,主要股東、股份比例,主營業務,過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤,公司地點、電話、傳真、聯系人。)

2、主要管理者情況(姓名、性別、年齡、籍貫,學歷/學位、畢業院校,政治面貌,行業從業年限,主要經歷和經營業績。)

3、產品/服務描述(產品/服務介紹,產品技術水平,產品的新穎性、先進性和獨特性,產品的競爭優勢。)

4、研究與開發(已有的技術成果及技術水平,研發隊伍技術水平、競爭力及對外合作情況,已經投入的研發經費及今后投入計劃,對研發人員的激勵機制。)

5、行業及市場(行業歷史與前景,市場規模及增長趨勢,行業競爭對手及本公司競爭優勢,未來3年市場銷售預測。)

6、營銷策略(在價格、促銷、建立銷售網絡等各方面擬采取的策略及其可操作性和有效性,對銷售人員的激勵機制。)

7、產品制造(生產方式,生產設備,質量保證,成本控制。)

8、管理(機構設置,員工持股,勞動合同,知識產權管理,人事計劃。)

9、融資說明(資金需求量、用途、使用計劃,擬出讓股份,投資者權利,退出方式。)

10、財務預測(未來3年或5年的銷售收入、利潤、資產回報率等。)

11、風險控制(項目實施可能出現的風險及擬采取的控制措施。)

中商智業核心優勢所在

第一:公司核心團隊成員擁有十數年的直接投資與經營管理實踐經驗,深諳投資人之所想、所好,所有策劃報告直接打動投資人,與投資人高度對接;

第二:擁有豐富的行業經驗,行業數據全面可靠;

第三:公司的所有報告都具有極高的可操作性,這與一般機構純理論化的報告完全不同,因其團隊實踐經驗的不足,導致報告沒有深度,甚至不合理,這樣的報告當然會誤事。


查看中商資質>>工程咨詢甲級專業

機械 電子 農業 有色冶金 建筑 建筑材料
鋼鐵 紡織 化纖 輕工 石油天油氣 綜合經濟
火電 通信信息 石化 化工 醫藥 水程工程
他(旅游工程、商務糧) 生態建設和環境工程
市政公用工程(市政交通、給排水、燃氣動力、環境衛生)

更多>>中商的優勢

更多>>典型案例

機械行業 電子行業 醫藥行業 石油天油氣 能源行業
化工行業 輕工行業 紡織行業 化纖行業 有色冶金行業
生態環保行業 建筑行業 農業行業 建筑材料行業 鋼鐵行業
物流行業 市政工程項目 旅游項目 通信信息行業 電力行業

400-788-9700

服務時間:7天*24小時

中商咨詢集團| 關于我們| 媒體報道| 品質保證| 客戶評價| 網站聲明| 媒體合作| 誠聘英才| 廣告服務| 聯系方式| 意見反饋

客服電話:0755-25193391 25407713 25407622 25417892 25417815 25950389 25950682 25950392

研究報告咨詢:400-666-1917 企業上市IPO咨詢:400-788-9689 商業計劃書咨詢:400-788-9700 可研報告咨詢:400-788-9700 產業園區規劃咨詢:400-788-9689

北京地址:北京市朝陽區東四環中路41號嘉泰國際大廈B座13層(中國紡織科學研究院) 深圳地址:深圳市福田中心區紅荔路1001號銀盛大廈7層(團市委辦公大樓)

Copyright 2003-2014 askci Corporation, All Rights Reserved    中商情報網 版權所有

粵ICP備05057834號 增值電信業務經營許可證:粵B2-20130242