2017-2022年互聯網+公募證券投資基金市場運營模式研究報告-中商產業研究院

內容概括

近年來，在經濟轉型的大背景下，我國金融行業處于大刀闊斧的改革中。互聯網的興起和其所具備的優勢，正好契合了金融改革的需要，互聯網迅速滲透到金融行業，改變了傳統金融行業的運營模式。目前我國互聯網公募基金銷售的模式比較多元，包括傳統基金銷售機構的互聯網化、獨立基金銷售機構的網銷平臺和互聯網平臺的基金銷售三種模式。對于投資者來說，互聯網基金平臺的接入降低了基金投資門檻，申購贖回操作方便，相關資訊容易獲得；對于基金公司，與互聯網平臺合作無疑增加了基金的銷售渠道，對提高基金公司銷售規模以及品牌效應有著正面效應。在人們投資理財觀念不斷加強的背景下，2012年第三方基金銷售牌照出爐之后，第三方基金銷售平臺進入爆發期，代銷基金規模也不斷上升，成為居民理財的快速通道。截至2017年6月底，我國境內共有基金管理公司109家，其中中外合資公司44家，內資公司65家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險資管公司2家。以上機構管理的公募基金資產合計10.07萬億元。無論是互聯網大發展的時代要求，還是銀行渠道極其強勢的大環境，都在推動基金公司去加大創新，發展電商業務。2016年，我國公募證券投資基金電商電商滲透率約8%，公募證券投資基金電商交易規模約7240億元。目前我國的第三方基金銷售平臺市場，呈現以天天基金獨霸，好買、諾亞、同花順、數米跟隨的行業形態，其中天天基金2015年銷售基金規模達到7432.55億元，貨幣型基金“活期寶”貢獻了4216.02億元；好買基金2015年公募基金銷售約245億元，高端業務銷售量達97億元；2015年諾亞財富全年募集量為990億元人民幣。而根據螞蟻金服公布的年度數據顯示，2015年底，余額寶規模增至6207億元。目前中國證券投資基金銷售渠道非常狹窄，在格局上以商業銀行和基金公司直銷為主，證券公司代銷以及專業第三方理財機構代銷為輔，還處在起步階段，隨著監管層的支持，獨立基金銷售機構行業將快速發展，第三方理財機構發展空間廣闊。從基金的規模來比較，即使考慮經濟發展水平（總量、人均）和國民收入的客觀差距，中國的基金規模還是遠遠落后于美國，顯然，中國基金業發展與中國經濟發展仍存在較大差距。借鑒發達國家基金市場發展情況，可以清晰地看到中國基金行業的成長空間巨大。

報告目錄

第一章電子商務與“互聯網+” 11

第一節電子商務發展分析 11

一、電子商務基本定義 11
二、電子商務發展階段 11
三、電子商務基本特征 12
四、電子商務支撐環境 13
五、電子商務基本模式 16
（一）電子商務分類 16
（二）電子商務功能 17
（三）電子商務運營模式 19
六、電子商務規模分析 21

第二節 “互聯網+”的相關概述 22

一、“互聯網+”的提出 22
二、“互聯網+”的內涵 23
三、“互聯網+”的發展 24
四、“互聯網+”的評價 26
五、“互聯網+”的趨勢 29

第二章互聯網環境下公募證券投資基金行業發展環境 30

第一節 2017年中國互聯網環境分析 30

一、網民基本情況分析 30
（一）總體網民規模 30
（二）手機網民規模 31
（三）農村網民規模 31
（四）非網民現狀分析 32
二、網民互聯網應用狀況 33
（一）信息獲取情況分析 33
（二）商務交易發展情況 37
（三）交流溝通現狀分析 43
（四）網絡娛樂應用分析 45

第二節互聯網環境下公募基金行業發展政策環境 51

一、互聯網金融行業監管形態 51
二、互聯網金融行業相關政策 52
（一）《金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》 52
（二）《關于大力發展電子商務加快培育經濟新動力的意見》 52
（三）《“互聯網+”行動指導意見》 53
（四）《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》 54
（五）《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》 55
（六）《關于促進移動互聯網健康有序發展的意見》 59
（七）《通過互聯網開展資產管理及跨界從事金融業務風險專項整治工作實施方案》 60
三、互聯網公募基金行業相關政策 60
（一）《證券投資基金銷售管理辦法》 60
（二）《證券投資基金托管業務管理辦法》 61
（三）《關于大力發展電子商務加快培育經濟新動力的意見》 61
（四）《證券投資者保護基金管理辦法》 62
（五）《養老型公開募集證券投資基金指引(試行)》 62
（六）《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》 63

第三節互聯網環境下公募基金行業發展經濟環境 63

一、中國宏觀經濟增長分析 63
二、互聯網財富管理行業生命周期 64
三、金融市場規模與客戶分析 66
四、中國金融形勢分析與展望 68

第四節金融改革背景下基金行業發展趨勢分析 71

一、國家深化金融改革 71
二、基金行業改革創新分析 73
三、公募基金公司向現代財富管理機構轉型 76

第五節互聯網環境下公募基金行業的機會與挑戰 78

一、互聯網時代行業大環境的變化 78
二、中國互聯網金融發展概況分析 80
三、互聯網+公募基金進入“新常態” 81
四、與基金傳統營銷相比，互聯網的優勢 82

第三章中國互聯網金融行業支撐體系分析 83

第一節互聯網金融行業核心系統綜述 83

一、互聯網金融行業支付系統分析 83
（一）互聯網金融支付技術基礎分析 83
（二）互聯網金融支付系統根本特征 83
二、互聯網金融行業信息處理系統 84
（一）互聯網金融行業信息處理模式 84
（二）互聯網金融信息處理主要特點 84
三、互聯網金融行業資源配置系統 85
（一）互聯網金融行業資源配置觀點 85
（二）互聯網金融行業資源配置案例 85

第二節互聯網金融行業數據體系分析 86

一、云計算服務應用狀況分析 86
二、大數據服務應用狀況分析 87
（一）大數據服務發展情況介紹 87
（二）金融行業大數據應用需求分析 89
（三）金融行業大數據應用投資結構 90
三、搜索引擎對互聯網金融的影響 91
（一）搜索引擎市場規模分析 91
（二）搜索引擎市場格局分析 92

第三節互聯網金融行業平臺體系分析 93

一、互聯網資源現狀與趨勢分析 93
（一）互聯網的資源規模 93
（二）網絡經濟發展分析 94
（三）網絡應用發展情況 95
（四）互聯網行業發展前景 96
二、電子商務平臺發展情況分析 97
（一）電子商務相關政策總述 97
（二）電子商務市場交易規模情況 98
（三）電子商務支付類型情況分析 99
（四）電子商務市場格局發展趨勢 100

第四節互聯網金融行業支付現狀分析 100

一、網上支付行業發展概況 100
二、網上支付交易市場現狀分析 102
（一）網上支付交易規模情況 102
（二）網上支付細分市場結構 103
三、網上支付主要認證體系發展情況 104
（一）網上銀行 104
（二）支付寶 106
（三）財付通 107
（四）快錢 107
四、網上支付行業發展趨勢分析 107

第五節互聯網金融行業金融體系分析 108

一、金融機構經營效益對比分析 108
二、互聯網金融機構風險管理要點 109

第四章公募證券投資基金行業發展現狀分析 111

第一節公募證券投資基金行業發展概述 111

一、公募基金行業發展歷程 111
二、公募基金行業發展原因 112

第二節公募證券投資基金行業發展現狀 113

一、公募基金行業發展現狀 113
二、公募基金市場規模分析 113
三、公募基金市場結構分析 114
四、公募基金持有人數量 115
五、公募基金主要企業排名 116
六、公募基金行業主要企業 117
七、公募基金行業發展前景 119

第三節公募證券投資基金企業競爭格局 121

一、公募基金公司市場格局分析 121
二、公募基金公司核心競爭力分析 123
（一）綜合實力，客戶認可 123
（二）善用能人，提升業績 128
（三）產品布局差異化發展 131
（四）布局熱點，雙軌并行 135

第四節公募證券投資基金行業市場前景 137

一、公募證券投資基金行業發展機遇分析 137
二、公募證券投資基金行業市場規模預測 138
三、公募證券投資基金行業發展存在困境 139
四、公募證券投資基金行業困境解決辦法 140
五、公募證券投資基金行業發展前景分析 142

第五章公募證券投資基金行業市場規模與電商未來空間預測 145

第一節公募證券投資基金電子商務發展歷程分析 145

第二節公募證券投資基金電商市場規模與滲透率 148

一、公募證券投資基金電商總體開展情況 148
二、公募證券投資基金電商交易規模分析 149
三、公募證券投資基金電商渠道滲透率 150
四、公募證券投資基金電商業務瓶頸分析 150
五、公募基金電商業務困境主要解決方法 151

第三節公募證券投資基金電商行業盈利能力分析 152

一、公募證券投資基金電子商務發展有利因素 152
二、公募證券投資基金電子商務發展制約因素 153
三、公募證券投資基金電商行業盈利模式分析 154
四、公募證券投資基金電商行業盈利水平分析 155

第四節電商行業未來前景及趨勢預測 155

一、公募證券投資基金電商行業市場空間測算 155
二、公募證券投資基金電商市場規模預測分析 156
三、公募證券投資基金電商發展趨勢預測分析 156
四、公募證券投資基金電子商務發展前景分析 157

第六章公募證券投資基金企業互聯網戰略體系構建及平臺選擇 158

第一節公募證券投資基金企業轉型電商構建分析 158

一、公募證券投資基金電子商務關鍵環節分析 158
（一）電商網站建設 158
（二）網站品牌建設及營銷 158
（三）服務體系 158
（四）網站增值服務 158
二、公募證券投資基金企業電子商務網站構建 159
（一）網站域名申請 159
（二）網站運行模式 159
（三）網站開發規劃 161
（四）網站需求規劃 162

第二節公募證券投資基金企業轉型電商發展途徑 162

一、電商B2B發展模式 162
二、電商B2C發展模式 163
三、電商O2O發展模式 163

第三節公募證券投資基金企業轉型電商平臺選擇分析 164

一、公募證券投資基金企業電商建設模式 164
二、傳統基金銷售機構的互聯網化 164
三、獨立基金銷售機構的網銷平臺 164
四、互聯網平臺的基金銷售 165
（一）流量導入模式 165
（二）基金超市模式 165
（三）直銷嵌入模式 166

第七章基金行業電子商務運營模式分析 167

第一節基金電子商務B2B模式分析 167

一、基金電子商務B2B市場概況 167
二、基金電子商務B2B客戶分析 167
三、基金電子商務B2B發展趨勢 167

第二節基金電子商務B2C模式分析 168

一、基金電子商務B2C市場概況 168
二、保險電子商務B2C盈利模式 168
三、基金電子商務B2C平臺規劃 170

第三節基金電子商務O2O模式分析 171

一、基金電子商務O2O市場概況 171
二、基金電子商務O2O優勢分析 171
三、基金電子商務O2O營銷模式 172
四、基金電子商務O2O潛在風險 173

第八章公募證券投資基金主流網站平臺比較及企業入駐選擇 174

第一節東方財富信息股份有限公司-天天基金 174

一、企業發展基本信息 174
二、企業主要產品分析 174
三、企業經營情況分析 175
四、公募基金銷售分析 175
五、企業競爭優勢分析 176

第二節好買財富管理股份有限公司-好買基金 177

一、企業發展基本信息 177
二、企業主要產品分析 177
三、企業經營情況分析 178
四、公募基金銷售分析 179
五、企業競爭優勢分析 179
六、企業發展策略分析 180

第三節深圳眾祿金融控股股份有限公司-眾祿基金 181

一、企業發展基本信息 181
二、企業主要產品分析 181
三、企業經營情況分析 183
四、公募基金銷售分析 183
五、企業競爭優勢分析 184
六、企業發展策略分析 185

第四節螞蟻金融服務集團-螞蟻財富 186

一、平臺基本信息 186
二、主要產品分析 186
三、基金銷售分析 186

第五節京東金融 187

一、企業發展基本信息 187
二、企業主要產品分析 187
三、公募基金銷售分析 188

第六節中國平安保險（集團）股份有限公司-陸金所 188

一、企業發展基本信息 188
二、企業主要產品分析 189
三、企業經營情況分析 190
四、企業競爭優勢分析 191

第七節騰訊控股有限公司-騰訊理財通 191

一、企業發展基本信息 191
二、企業主要產品分析 191
三、企業經營情況分析 192
四、公募基金銷售分析 192

第八節雪球財經-蛋卷基金 192

一、企業發展基本信息 192
二、企業主要產品分析 192
三、公募基金銷售分析 193
四、企業競爭優勢分析 193

第九節小米公司-小米金融 194

一、企業發展基本信息 194
二、企業主要產品分析 194
三、公募基金銷售分析 195
四、企業競爭優勢分析 195

第十節蘇寧云商集團股份有限公司-蘇寧金融 196

一、企業發展基本信息 196
二、企業主要產品分析 196
三、企業經營情況分析 197
四、公募基金銷售分析 198

第十一節浙江核新同花順網絡信息股份有限公司-同花順愛基金 198

一、企業發展基本信息 198
二、企業主要產品分析 198
三、企業經營情況分析 199
四、公募基金銷售分析 200

第十二節盈米財富-且慢 200

一、企業發展基本信息 200
二、企業主要產品分析 201
三、公募基金銷售分析 201
四、企業競爭優勢分析 201

第十三節諾亞財富集團-諾亞財富派 202

一、企業發展基本信息 202
二、企業主要產品分析 202
三、企業經營情況分析 203
四、公募基金銷售分析 203

第九章公募證券投資基金企業進入互聯網領域投資策略分析 204

第一節公募證券投資基金企業電商市場投資要素 204

一、企業自身發展階段的認知分析 204
二、企業開展電子商務目標的確定 205
三、企業電子商務發展的認知確定 206
四、企業轉型電子商務的困境分析 208

第二節公募證券投資基金行業進入壁壘分析 209

一、行業準入壁壘 209
二、資本規模壁壘 210
三、人才技能壁壘 210
四、互聯網金融用戶群體壁壘 210

第三節公募證券投資基金行業投資風險分析 210

一、基金市場風險 210
二、操作風險 211
三、信用風險 211
四、流動性風險 211
五、互聯網技術風險 211
六、互聯網金融法律風險 212

第四節公募證券投資基金企業電商市場發展趨勢 212

一、互聯網財富管理行業未來發展趨勢分析 212
二、公募證券投資基金企業電商市場發展趨勢 214

圖表目錄

圖表 1 2011-2016年中國電子商務市場交易規模 22
圖表 2 2011-2017年中國網民規模情況 30
圖表 3 2011-2017年中國手機網民規模情況 31
圖表 4 2016-2017年中國網民城鄉結構圖 32
圖表 5 非網民不上網原因 33
圖表 6 2016-2017年中國搜索/手機搜索用戶規模及使用率 34
圖表 7 2016-2017年中國網絡新聞/手機網絡新聞用戶規模及使用率 35
圖表 8 2016-2017年中國典型社交應用使用率 36
圖表 9 2016-2017年網絡購物/手機網絡購物用戶規模及使用率 37
圖表 10 2016-2017年中國網上外賣/手機網上外賣用戶規模及使用率 39
圖表 11 2016-2017年中國在線旅行預訂/手機在線旅行預訂用戶規模及使用率 40
圖表 12 2016-2017年中國互聯網理財用戶規模及使用率 41
圖表 13 2016-2017年中國網上支付/手機網上支付用戶規模及使用率 42
圖表 14 線下手機支付用戶結算支付方式選擇 43
圖表 15 2016-2017年中國即時通信/手機即時通信用戶規模及使用率 44
圖表 16 2016-2017年中國網絡游戲/手機網絡游戲用戶規模及使用率 45
圖表 17 2016-2017年中國網絡文學/手機網絡文學用戶規模及使用率 46
圖表 18 2016-2017年中國網絡視頻/手機網絡視頻用戶規模及使用率 48
圖表 19 2016-2017年中國網絡音樂/手機網絡音樂用戶規模及使用率 49
圖表 20 2016-2017年中國游戲直播/真人秀直播用戶規模及使用率 50
圖表 21 2011-2017年中國國內生產總值及增長速度 64
圖表 22 2014-2017年國內生產總值構成統計 64
圖表 23 2011-2016年中國云計算行業市場規模變化趨勢圖 87
圖表 24 中國金融行業大數據應用投資結構 91
圖表 25 2015-2016年中國搜索引擎市場規模變化趨勢圖 92
圖表 26 2016年中國搜索引擎運營商市場收入份額（含渠道及海外收入） 92
圖表 27 2016-2017年中國互聯網基礎資源對比 94
圖表 28 2011-2016年中國網絡經濟市場規模統計 94
圖表 29 2016-2017年中國網民各類互聯網應用的使用率 95
圖表 30 中國電子商務相關政策列表 97
圖表 31 2011-2016年中國電子商務市場交易規模 99
圖表 32 2016-2017年網上支付/手機網上支付用戶規模及使用率 101
圖表 33 線下手機支付用戶結算支付方式選擇 102
圖表 34 2011-2016年中國第三方互聯網支付交易規模 103
圖表 35 2017年中國第三方互聯網支付交易規模市場份額 104
圖表 36 2011-2016年中國網上銀行市場交易規模 104
圖表 37 2016年中國網上銀行市場交易份額分布圖 105
圖表 38 2012-2017年中國公募基金資產合計情況 114
圖表 39 2017年中國公募基金市場統計數據 115
圖表 40 2012-2016年中國公募基金持有人總戶數 115
圖表 41 2016年中國基金管理公司公募基金月均規模前20名 116
圖表 42 2017年中國基金管理公司公募基金月均規模前20名 117
圖表 43 2016年中國規模排名靠前基金公司 122
圖表 44 中歐基金股權結構 129
圖表 45 2017-2022年中國公募基金資產合計預測趨勢圖 139
圖表 46 2012-2016年中國公募證券投資基金電商交易規模 150
圖表 47 2017-2022年中國互聯網基金滲透率預測趨勢圖 155
圖表 48 2017-2022年中國公募證券投資基金電商交易規模預測 156
圖表 49 電子商務B2C產業鏈示意圖 163
圖表 50 2015-2016年東方財富信息股份有限公司分行業分產品收入情況 175
圖表 51 好買基金網基金產品情況 178
圖表 52 2015-2016年好買財富管理股份有限公司分類別產品收入情況 179
圖表 53 深圳眾祿金融控股股份有限公司主要產品和服務 182
圖表 54 2015-2016年深圳眾祿金融控股股份有限公司分產品收入情況 183
圖表 55 2016-2017年陸金所用戶數量統計 190
圖表 56 2016-2017年陸金所交易規模統計 190
圖表 57 騰訊理財通貨幣基金情況 192
圖表 58 蛋卷基金主營產品情況表 193
圖表 59 小米金融主營產品情況表 194
圖表 60 蘇寧金融主營產品情況表 196
圖表 61 2016年蘇寧云商集團股份有限公司分行業分產品情況表 197
圖表 62 2016年蘇寧云商集團股份有限公司業務結構情況 197
圖表 63 2013-2017年蘇寧云商集團股份有限公司經營情況 198
圖表 64 同花順愛基金主營產品情況表 199
圖表 65 2016年浙江核新同花順網絡信息股份有限公司分行業情況表 199
圖表 66 2016年浙江核新同花順網絡信息股份有限公司業務結構情況 200
圖表 67 2013-2017年浙江核新同花順網絡信息股份有限公司經營情況 200
圖表 68 諾亞財富派主營產品情況表 202
圖表 69 2013-2017年諾亞（中國）財富管理中心收入及利潤情況 203

版權聲明

?本報告所有內容受法律保護，中華人民共和國涉外調查許可證：國統涉外證字第1454號。本報告由中商產業研究院出品，報告版權歸中商產業研究院所有。本報告是中商產業研究院的研究與統計成果，報告為有償提供給購買報告的客戶內部使用。未獲得中商產業研究院書面授權，任何網站或媒體不得轉載或引用，否則中商產業研究院有權依法追究其法律責任。如需訂閱研究報告，請直接聯系本網站，以便獲得全程優質完善服務。本報告目錄與內容系中商產業研究院原創，未經本公司事先書面許可，拒絕任何方式復制、轉載。在此，我們誠意向您推薦鑒別咨詢公司實力的主要方法。