中商情報網訊 唐山三孚硅業股份有限公司主要從事三氯氫硅及氫氧化鉀等精細化工產品的研發、生產和銷售。通過三氯氫硅與氫氧化鉀生產過程中產生的副產品的循環利用，逐步形成了以上述精細化工產品為主線的產業鏈。

2017年1-3月，公司營業收入為26323.98萬元，較上年同期增長62.16%；歸屬于母公司股東的凈利潤為3570.79萬元，較上年同期增長53.63%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為3561.48萬元，較上年同期增長396.02%，主要系三氯氫硅、氫氧化鉀以及硫酸鉀收入增加和毛利率提高所致。

主要財務指標

數據來源：上海證券交易所  中商產業研究院整理

申購三孚股份（603938）的基本信息及注意事項

1、發行人和保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為9.64元/股，網下發行不再進行累計投標詢價，本次發行的保薦機構（主承銷商）為華龍證券股份有限公司（以下簡稱“華龍證券”或“主承銷商”）。發行人的股票簡稱為“三孚股份”，股票代碼為603938，該代碼同時用于本次發行的初步詢價及網下申購。網上申購代碼為732938。

投資者請按此價格在2017年6月16日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為2017年6月16日（T日），其中，網下申購時間為9:30-15：30，網上申購時間為9:30-11：30，13：00-15：00。

2、發行人和保薦機構（主承銷商）將根據初步詢價情況，對所有有效配售對象的報價按照申報價格由高到低、同一申報價格上按配售對象的擬申購數量由小到大、同一申報價格同一擬申購數量上按申報時間（以上交所網下申購電子平臺顯示的申報時間及申報編號為準）由晚到早的順序排序，剔除報價最高部分配售對象的報價，剔除的擬申購量不低于網下投資者擬申購總量的10%。當最高申報價格與確定的發行價格相同時，對該價格上的申報不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得參與網下申購。

3、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購。

4、網下投資者應根據《唐山三孚硅業股份有限公司首次公開發行股票網下初步配售結果及網上中簽結果公告》（以下簡稱“《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》”）于2017年6月20日（T+2日）前，按最終確定的發行價格與獲配數量,及時足額繳納新股認購資金。

網上投資者申購新股中簽后,應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2017年6月20日（T+2日）日終有足額的新股認購資金,投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

網下和網上投資者放棄認購部分的股份由保薦機構（主承銷商）包銷。

5、當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的70%時，保薦機構（主承銷商）將中止本次新股發行，并就中止發行的原因和后續安排進行信息披露。

6、有效報價網下投資者未參與申購或者網下獲配投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，保薦機構（主承銷商）將違約情況報中國證監會和中國證券業協會備案。網上投資者連續12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內不得參與新股申購。

（二）中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

（三）擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀2017年6月8日（T-6日）刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》上的《唐山三孚硅業股份有限公司首次公開發行股票招股意向書摘要》及登載于上交所（www.sse.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節，充分了解發行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

（四）本次網下發行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發行的股票在上交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

（五）本次發行價格9.64元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

1、根據中國證監會《上市公司行業分類指引》，發行人屬于“C26—化學原料和化學制品制造業”，截止2017年6月13日（T-3日），中證指數發布的“C26—化學原料和化學制品制造業”最近一個月平均靜態市盈率為39.78倍。本次發行價格9.64元/股對應的2016年扣除非經常性損益的攤薄后市盈率為22.99倍，低于行業最近一個月平均靜態市盈率，但存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。

2、提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及上交所（www.sse.com.cn）的《唐山三孚硅業股份有限公司首次公開發行股票發行公告》。

3、本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基于真實認購意愿報價，發行人與保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、所處行業、市場情況、募集資金需求、承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。

4、本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和保薦機構（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。

（六）發行人本次募投項目擬使用本次募集資金金額為321335788.49元。按本次發行價格9.64元/股，發行3755.66萬股，預計募集資金總額為362045624.00元，扣除發行費用40709835.51元后，預計募集資金凈額為321335788.49元。本次發行存在因取得募集資金導致凈資產規模大幅度增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

（七）本次發行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。

（八）本次發行結束后，需經上交所批準后，方能在上交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。

（九）發行人的所有股份均為可流通股，本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股意向書。上述股份限售安排系相關股東基于發行人治理需要及經營管理的穩定性，根據相關法律、法規做出的自愿承諾。

（十）請投資者關注風險，當出現以下情況時，發行人及保薦機構（主承銷商）將協商采取中止發行措施：

1、網下申購總量未達網下初始發行數量；

2、若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥后，網下投資者未能足額申購的；

3、網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的70%；

4、發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的；5、證監會對發行承銷過程實施事中事后監管，發現涉嫌違法違規或者存在異常情形，責令發行人和承銷商暫停或中止發行。

如發生以上情形，發行人和保薦機構（主承銷商）將及時公告中止發行原因、恢復發行安排等事宜。中止發行后，在本次發行核準文件有效期內，在向中國證監會備案后，發行人和保薦機構（主承銷商）擇機重啟發行。

（十一）本投資風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。